Taux du Livret A à 1,7 % : votre argent perd-il du pouvoir d’achat ?

Oui, très probablement. Depuis le 1er août 2026, le Livret A rapporte 1,7 % net, alors que les prix à la consommation ont augmenté de 2,4 % sur un an en août selon l’Insee, et de 3,0 % en septembre d’après l’estimation provisoire. Le rendement réel du Livret A est donc négatif.

Le relèvement du taux, de 1,5 % à 1,7 %, est une bonne nouvelle relative. Mais un taux de livret A à 1,7 % ne dit rien de ce que vaut réellement votre épargne. Voici comment raisonner, chiffres officiels à l’appui, et ce qu’il est pertinent de comparer : Livret A, fonds en euros et placements de long terme.

Quel est le taux du Livret A depuis le 1er août 2026 ?

Le taux du Livret A est de 1.7 % par an depuis le 1er août 2026, fixé par l’arrêté du 28 juillet 2026 pour la période allant jusqu’au 31 janvier 2027, selon la fiche Livret A de Service-Public.fr.

Les principaux livrets réglementés au 12 octobre 2026 :

• Livret A : 1,7 %, plafond de 22 950 € pour un particulier.
• LDDS (Livret de développement durable et solidaire) : 1,7 %, plafond de 12 000 €.
• LEP (Livret d’épargne populaire) : 2,5 %, plafond de 10 000 €, réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas 23 028 € pour une part en métropole (Service-Public.fr, 2026).

Les intérêts de ces trois livrets sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le taux est révisé tous les six mois. Selon La finance pour tous (IEFP, juillet 2026), il correspond à la moyenne semestrielle de l’inflation et des taux interbancaires à court terme (€STR), arrondie au dixième de point, avec un plancher de 0,5 %. Prochaine révision : 1er février 2027.

Livret A 1,7 % : quel rendement réel face aux prix ?

Le rendement réel est actuellement négatif. La hausse des prix dépasse le taux servi, en août comme en septembre.

Le taux réel est le rendement d’un placement une fois retranchée la hausse des prix : il mesure ce que votre épargne gagne, ou perd, en pouvoir d’achat.

Les derniers chiffres de l’Insee (septembre 2026) :

Indicateur sur un an	Août 2026 (définitif)	Septembre 2026 (provisoire)
IPC (indice national)	2,4 %	3,0 %
IPCH (indice harmonisé européen)	2,6 %	3,4 %

L’Insee attribue cette accélération principalement à l’énergie. Les résultats définitifs de septembre seront publiés le 15 octobre 2026. Avec un taux de livret A à 1,7 %, l’écart est d’environ -0,7 point face à l’IPC d’août, et d’environ -1,3 point face à l’estimation de septembre.

Combien perdez-vous concrètement ?

Sur 10 000 €, la perte de pouvoir d’achat avoisine 70 € par an si l’inflation reste à 2,4 %. Exemple chiffré illustratif :

1. Vous placez 10 000 € sur un Livret A à 1,7 % pendant un an.
2. Vous percevez 170 € d’intérêts, nets d’impôt.
3. Pour conserver le même pouvoir d’achat avec 2,4 % d’inflation, il aurait fallu 240 €.
4. Votre épargne a donc perdu environ 70 € de pouvoir d’achat.

Avec 3,0 % d’inflation, la perte monterait à environ 130 €. Ce calcul reste théorique : l’inflation des douze prochains mois n’est pas connue.

Le fonds en euros fait-il mieux que le Livret A ?

En moyenne, oui en 2025, mais l’écart réel est plus faible qu’il n’y paraît. Selon l’ACPR (Banque de France, juin 2026), les supports en euros des contrats d’assurance-vie individuels ont été revalorisés en moyenne de 2,63 % en 2025, nets de frais sur encours mais avant prélèvements sociaux.

Placement	Taux de référence	Fiscalité	Disponibilité	Risque en capital
Livret A / LDDS	1,7 % (depuis le 01/08/2026)	Exonéré	Immédiate	Aucun
LEP	2,5 % (sous conditions de revenus)	Exonéré	Immédiate	Aucun
Fonds en euros	2,63 % en moyenne 2025 (ACPR)	Prélèvements sociaux et, selon les cas, impôt	Rachat possible, quelques jours	Capital garanti par l’assureur, hors frais selon contrat

Trois réserves s’imposent. Ce taux est une moyenne : l’ACPR relève un écart d’au moins 0,4 point lié aux bonifications, souvent conditionnées à une part investie en unités de compte. Une fois les prélèvements sociaux déduits, l’avantage sur un Livret A à 1,7 % se réduit nettement. Enfin, un rendement passé ne garantit pas le rendement futur. Pour comprendre le cadre, voir les avantages d’une assurance-vie.

Quels placements visent à battre l’inflation sur le long terme ?

Seuls des supports exposés aux marchés ou à l’immobilier peuvent viser un rendement supérieur à l’inflation sur la durée, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Accessibles via l’assurance-vie, le PEA ou le PER, ils comprennent :

• les unités de compte (fonds actions, obligataires, immobiliers) en assurance-vie ;
• les actions, en direct ou via des fonds, sur un horizon de huit ans ou plus ;
• l’immobilier, physique ou via des SCPI.

Aucun de ces placements ne garantit le capital. Leur intérêt se juge sur un horizon long et dans une allocation cohérente avec votre situation. Nos solutions de placements financiers détaillent cette approche.

Le regard de Leka Patrimoine

Le Livret A n’est pas un mauvais placement : c’est un mauvais placement de long terme. En rendez-vous de bilan, l’erreur que nous observons le plus souvent n’est pas d’avoir un Livret A, mais de ne pas avoir fixé le montant qui doit y rester.

Notre méthode en trois étages :

1. Épargne de précaution sur Livret A, LDDS ou LEP : souvent l’équivalent de trois à six mois de dépenses, à ajuster selon votre situation professionnelle.
2. Projets à moyen terme : fonds en euros, en acceptant la fiscalité et un délai de disponibilité.
3. Long terme (retraite, transmission) : supports diversifiés, avec un risque assumé et mesuré.

C’est la logique que nous appliquons pour diversifier son patrimoine dans les Hauts-de-France comme à distance.

Conclusion : que faire de votre épargne avec un Livret A à 1,7 % ?

Avec un livret A à 1,7 % et une inflation comprise entre 2,4 % et 3,0 % selon l’Insee, l’épargne placée sur ce livret perd du pouvoir d’achat. Il reste l’outil adapté pour la précaution, pas pour faire fructifier un capital au-delà de ce besoin. Le bon arbitrage dépend de vos objectifs, de votre horizon et de votre fiscalité.

Leka Patrimoine, conseiller en investissements financiers (ORIAS n° 19000072) et membre de la CNCGP, vous reçoit à Clermont (Oise) ou en visioconférence. Demandez votre bilan patrimonial offert pour savoir quelle part de votre épargne doit rester disponible.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les placements en unités de compte, actions et immobilier présentent un risque de perte en capital. Cet article est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement.